Geld
erfolgreich anlegen ...
Tipps zur Geldanlage gibt es im Überfluss. Vor allem von Menschen, die Geldanlagen verkaufen wollen. Hier finden Sie Tipps, wie Sie selbst über Geldanlage nachdenken sollten. Geld selbst richtig anzulegen, ist leichter als man Ihnen weismachen will.
Geld arbeiten lassen
Es gibt im Grunde vier Arten, sein Geld arbeiten zu lassen:
- Geld verleihen, also gegen feste Zinsen, z.B. Sparbuch oder Kauf von Staatsanleihen
- Geld investieren, also sich am Gewinn und Verlust einer wirtschaftlichen Unternehmung beteiligen, z.B. Aktien kaufen und Dividenden einnehmen
- Spekulieren: Aus der erwarteten Preisentwicklung eines Wirtschaftsguts Gewinn erzielen, z.B. Aktien oder Immobilien kaufen und verkaufen
- Lotteriespiel, also Spekulation ohne eine rational begründete Erwartung an das erhoffte Ereignis, z.B. Lotto und alle Wertpapiere und "Derivate", deren Sinn und Wirkungsweise man nicht versteht
Jede
Form der Geldanlage ist ein Tausch in etwas, was
Erträge oder Wertsteigerung bringen soll und bei
Bedarf wieder zu Geld zu machen ist. Ertrag, Wertzuwachs
und Sicherheit von Anlageformen können extrem verschieden
sein.
Als Besonderheit kommt bei allen Arten der Geldanlage noch das "Hebeln" hinzu. Das bedeutet in der Regel, mit geliehenem Geld zu spekulieren und dadurch Gewinnchance und Risiko beträchtlich zu erhöhen. Aber auch staatliche Spar-Zuschüsse sind eine Art Hebelwirkung, wenn die Höhe der eigenen Sparleistung die Höhe der staatlichen Leistung bestimmt.
Über die optimale Form der Geldanlage denkt jeder nach, der seine Finanzen vermehren möchte. Es gibt viele konkrete Produkte für die genannten Möglichkeiten: vom Sparbuch über den Sparbrief bis hin zu Anlagefonds oder Aktien. Je nachdem, wie risikofreudig man ist, wie schnell das Geld vermehrt werden soll und wie viel man insgesamt investieren möchte, werden unterschiedliche Anlagemodelle die Lösung sein.
Durch Ratgeberlektüre oder ein Gespräch mit dem Bankberater seines Vertrauens kann man sich einen Überblick über in Frage kommende Investitionsmodelle verschaffen.
Geldanlage mit Staatshilfe
Ähnlich der staatlich geförderten Riester-Rente kann sinnvoll angelegtes Geld selbstverständlich auch der privaten Altersvorsorge dienen. Denn die Zeiten, in denen das Umlageverfahren der gesetzlichen Rentenversicherung ein sicheres Auskommen im Alter garantierte, sind leider vorbei. Insofern ist Eigeninitiative gefragt um den Lebensabend angenehm und komfortabel zu gestalten und keine Abstriche auf der finanziellen Seite machen zu müssen. Ein cleveres Anlagemodell kann da eine sinnvolle Ergänzung sein.
Ein
Aktienfonds ist übrigens eine Einrichtung, die das
Geld der Anleger in (z.B. in Aktien) investiert
und den Anleger am Erfolg oder Misserfolg dieser
Anlage beteiligt. Was genau die Bank oder sonst
ein Fonds-Betreiber mit dem Geld macht, ist Gegenstand
seiner Fondspolitik. Da kommt vom exakten Nachbilden
eines Index bis zum wilden Spekulieren alles vor.
Vielfach geht es darum, mit Regionalfonds oder Branchenfonds
gezielt in eine bestimmte Branche oder eine bestimmte
Region der Welt zu investieren. Dachfonds wiederum
sind Fonds, die nicht in Aktien, sondern in Aktienfonds
investieren. (Dachfonds reduzieren also Risiko und
Chancen gleichzeitig und es fallen höhere Gebühren
an.)
In Deutschland gibt es zwei völlig verschiedene Konzepte, mit denen der Staat bei der privaten Altersvorsorge mithilft. Während Riester-Renten durch staatliche Prämien aufgepeppt werden, ist es bei der Rürup-Rente die Steuerersparnis, welche die Rendite verbessert. Für derartige Versicherungen braucht man in der Regel auch keinen Vertreter vor Ort. Eine Direktversicherung wie die Hannoversche spart die Vertreterprovisionen ein und erhöht dadurch den Ertrag des Kunden. Die Rürup-Rente ist auch nichts Kompliziertes und eine kompetente telefonische Beratung gibt es natürlich. Da es um vergleichsweise hohe Beträge geht, lohnt sich der Vergleich.
Rechnen mit Zinseszins
Wer Zinsen wieder anlegt, beschleunigt den Anlageerfolg. Es ist wichtig, sich ein Gefühl für den Zinseszinseffekt zu verschaffen, siehe auch "Kosten sparen". Wie rechnet man eigentlich mit Zinseszinsen?
Wann hat sich mein Geld um 40 % vermehrt?
Wie
lange dauert es z.B., bis bei einem Zinssatz von
6 % aus 15000 Euro endlich 20000 Euro werden? Dazu
benutzen Sie die rechts gezeigte Formel. Dabei ist
n die Laufzeit, ln steht für Logarithmus, Kn ist
das Endkapital, K0 das Anfangskapital und r der
Zinssatz (1,06 bei 6%) Die Beispielrechnung ergibt
also 4,94 Jahre.
Die Frage, "wann hat sich mein Geld verdoppelt?", kann auch eine Faustformel beantworten, die mir ein Leser verraten hat: Teilen Sie 72 durch den Zinssatz, also z.B. 72/5 bei 5 % Zinsen. Das ergibt ungefähr die Dauer in Jahren für die Verdoppelung des Kapitals.
Wie hoch muss der Zinssatz sein?
Man kann natürlich auch die umgekehrte Frage stellen.
Wie hoch muss der Zinssatz sein, um mein Kapital
bis zu meinem 50. Geburtstag in 5 Jahren, 4 Monaten
und 3 Tagen zu verdoppeln? Dazu benutzt man die
Formel links. Die Zeichen haben wieder diesselbe
Bedeutung. Erst die Tage umrechnen in (5*365 + 4*30
+ 3) / 365 = 5,337 Jahre. Dann ist r=1,1387, also
ein Zinssatz von 13.87 %. Auf die Höhe des Kapitals
kommt es in diesem Fall überhaupt nicht an.
Kriterien der Geldanlage
Hier einige wichtigen Kriterien für die Geldanlage:
- Sicherheit
- Jederzeitige Umwandelbarkeit in Geld
- Ertrag
- Verständlichkeit
- Wertentwicklung
- Steuern
- laufende Abgaben, Kosten
- Mindest- bzw Höchstinvestition
- ...
Beispiel Sicherheit
Ein unbebautes Grundstück kann nicht abbrennen und nicht weglaufen. Es bietet also eine hohe Sicherheit. Doch selbst in diesem scheinbaren extrem sicheren Anlagegut liegen Risiken. Der Orkan Lothar hat gezeigt, dass sogar Wald schlagartig an Wert verlieren kann. Steuerbelastung kann steigen, Haftungsrisiken können bestehen. Ein Einbruch der Wirtschaftsleistung in einem Land kann auch die Grundstückspreise ruinieren. Keine Anlageform ist absolut sicher.
Das "Krisenmetall"
Gold gewinnt bei Krisen meist nur ganz kurz an Wert.
Es bietet offenbar keine wirkliche Sicherheit. Im
Gegenteil. Nach dem 2. Weltkrieg brachte ein goldener
Ehering manchmal nur ein Pfund Butter. Wertvoll
war dagegen die Währung des Siegers...
Wissen Sie, wer beim Schachspiel gewinnt? Nicht wer die verwegensten Angriffszüge findet, sondern wer am zuverlässigsten eigene Fehler vermeidet. "Was droht?" Das ist die wichtigste Frage vor jedem neuen Zug. Diese Frage gilt auch für die Finanzen. Lieber jahrelang ein wenig geringere Zinsen als ein einziges Mal alles verlieren.
Beispiel Verständlichkeit
Jeder kann sich unter einem Grundstück etwas vorstellen. Aktien sind Anteile an einem Unternehmen. Anleihen sind Geldbeträge, die der Staat oder eine andere Institution jemandem schuldet. Aber was sind all die hundertausende "Derivate" und "Zertifikate"? Kaufen Sie nichts, was Sie nicht verstehen. Niemand will Ihnen schließlich etwas schenken. Sie geben Geld und erhalten bedrucktes Papier und ein Lächeln Ihres Finanzberaters. Die große Finanzkrise hat gezeigt, wie leicht das danebengeht. Und die nächste Krise wird wieder dasselbe zeigen.
Beispiel Umwandelbarkeit in Geld
Wer gemeinsam mit anderen Anlegern ein Gebäude errichtet und dieses plötzlich verkaufen möchte, hat damit größte Schwierigkeiten. Aktien und Anleihen werden dagegen an Börsen gehandelt und sind somit täglich zu Geld zu machen. Doch selbst eine Aktienanlage, inbesondere wenn sie sehr groß ist, kann schwer zu Geld zu machen sein. Sogenannte Nebenwerte, die nur in geringen Stückzahlen täglich gehandelt werden, verlieren schlagartig an Wert, wenn ein großer Anteilseigner überraschend seine Aktien auf den Markt wirft. Er kann also nur ganz langsam Aktien in Geld umwandeln.
Beispiel
Ertrag
Gold bringt keinerlei Ertrag. Bei hoher Inflationsrate kann es trotzdem eine bessere Anlage sein als Anleihen. Aktien haben eine Wertentwicklung, die völlig vom Ertrag abgekoppelt sein kann. Der erhoffte Umsatzzuwachs einer Internet-Aktie oder der Wertzuwachs der Grundstücke einer Brauerei wird wesentlich höher bewertet als das, was das Unternehmen wirklich erwirtschaftet.
Beim Ertrag ist immer zu unterscheiden, ob er konstant bleibt, beispielsweise bei einer Staatsanleihe oder ob er an eine wirtschaftliche Entwicklung gebunden ist wie Büroflächen oder Aktien. Immobilien oder Aktien haben immer einen kombinierten Wert aus Ertrag und erwarteter Wertentwicklung.
Suchen Sie einen Goldesel?
Der Autor Bodo
Schäfer, dessen Buch "Der
Weg zur finanziellen Freiheit" phantastische
Auflagen erreicht hat, wurde schon im Fernsehen
vorgeführt: Anscheinend ist er mit seinen eigenen
finanziellen Unternehmungen deutlich weniger erfolgreich
als er seinen Lesern verspricht. Wir wurden deshalb
gelegentlich schon gefragt, warum wir trotzdem dieses
Buch empfehlen.
Unter den gefragtesten Methodenberatern
gibt es andererseits Leute, die mehrere gescheiterte
Ehen hinter sich haben und uns trotzdem sagen, wie
wir erfolgreich und glücklich werden ... Die Kinder
des Schusters tragen die schlechtesten Schuhe, heißt
es gelegentlich.
Schäfers Buch ist gut, weil
es Ihnen hilft, sich mit dem Thema Geld auseinanderzusetzen.
Lernen wir aber noch mehr: Auch wenn man viel über
Geld weiß, viel über Geld nachdenkt und viel Geld
hat, kann man immer noch beträchtliche Fehler machen.
Auch erfahrene Bankiers verspekulieren sich. Auch
die prominentesten Fernseh-Börsengurus liegen oft
daneben. Jeder der dauerhaft auch nur mäßig mehr
als die Hälfte seiner Entscheidungen richtig träfe,
würde an der Börse ein Vermögen machen. Börsenspekulation
ist kein Goldesel, ein Sparbuch aber auch nicht.
Vergessen Sie nie, dass alles was Sie tun auch ein
Fehler sein könnte. Nicht jeder, der wagt, gewinnt.
Aber jeder, der nachdenkt und planvoll vorgeht,
verbessert seine Chance. Kümmern Sie sich um das
Thema Geld!
Methodische Schritte zur optimalen Geldanlage
Schon
diese wenigen Beispiele zeigen, dass Geldanlage
eine sehr individuelle Angelegenheit ist. Für den
einen kann das Risiko nicht groß genug sein. Der
andere legt sein Geld am liebsten aufs Sparbuch.
Die persönliche Strategie
Deshalb der erste, wichtige methodische Schritt: Legen Sie sich Ihre persönliche Strategie zurecht. Legen Sie fest, wieviel Geld Sie wie lange wie sicher anlegen möchten. Wie alt sind Sie? Wann sind die nächsten großen Schritte im Leben? Wieviele Steuern zahlen Sie? Steigt Ihr Einkommen? Sind Sie Beamter oder Unternehmer? Legen Sie fest, wie Sie Risiko und Ertrag gewichten wollen...Suchen Sie Ihre ganz persönlichen Kriterien.
Tipp:
Die übergroße Mehrheit der Autofahrer glaubt, besser zu fahren als der Durchschnitt. Die Mehrheit der Menschen glaubt, sie seinen intelligenter als der Durchschnitt. Und so ist es auch beim Geldanlegen. Viel zuviele Menschen glauben, sie könnten es besser als die Profis oder wären schlauer als "der Markt". Überlegen Sie, ob das wirklich zutrifft, oder ob es nicht deutlich besser wäre, sein Geld einem guten Fondsmanagement anzuvertrauen, als direkt Aktien zu kaufen. Von der immensen Zeitersparnis ganz abgesehen.
Tipp:
Ein ganz erhebliches psychologisches Problem bei Anlage und Spekulation ist die recht schnell eintretende Selbstüberschätzung. Eines der besten Mittel dagegen ist das Führen eines Anlagetagebuchs, in dem alle Anlageentscheidungen (Kaufen, verkaufen und halten!) schriftlich begründet werden.
Tipp:
Ein weiteres psychologisches Problem bei der Aktienspekulation ist die auf den Einstandskurs bezogene Schmerzempfindlichkeit. In der Nähe des Einstandskurses werden Kursbewegungen stark wahrgenommen. Man freut oder ärgert sich. Ist der Kurs aber bereits stark gestiegen oder gefallen, nimmt man auch prozentual hohe Veränderungen wesentlich schwächer wahr. Neben dem Anlagetagebuch bietet sich hier als Hilfestellung an, regelmäßig, je nach "Anlagehorizont" z.B. jährlich oder alle 14 Tage, Bilanz zu zielen und diesen Zustand wieder als neuen Startwert für die Kursentwicklung zu sehen.
Es ist sinnvoll, Risiken zu streuen, also beispielsweise Aktien aus verschiedenen Ländern und Branchen oder Anlageformen wie Anleihen, Gold, Immobilienfonds etc zu mischen. Selbstverständlich reduziert man damit auch den möglichen Gewinn. Beachten Sie aber, dass ein extremes Streuen von Risiken auch sonstige Kosten verursacht: Sie verlieren den Überblick. Sie bezahlen vergleichsweise mehr Gebühren oder verschenken Zinsen. Zwei Einlagen von jeweils 25000 Euro bei zwei verschiedenen Banken bringen weniger als 50000 Euro auf nur einer Bank. Größere Summen stärken Ihre Verhandlungsposition...
Mathematik beim Geldanlegen nutzen
Wenn Sie keinerlei Annahmen machen können, wie
sich ein Aktienkurs in der nächsten Zeit bewegt,
dann können Sie sozusagen "mit Rabatt kaufen".
Der Kauf in zwei gleichgroßen Teilbeträgen an verschiedenen
Tagen führt zu einem Einstandspreis unter dem Durchschnitt
der beiden Kurse! (Aber natürlich wäre es besser
gewesen, den besseren der beiden Kurse zu erwischen)
Warum? Sehen Sie sich das Diagramm
an. Die grüne und die blaue Fläche sind gleich groß.
Sie repräsentieren zwei gleiche Geldbeträge, einmal
investiert zum Kurs K1 und einmal zum Kurs K2. Das
ergibt einmal etwas mehr Stücke zu einem niedrigeren
Kurs, das andere mal weniger Stücke zu einem höheren
Kurs.
Trägt man zum Durchschnittskurs KD
die Summe der beiden Betragsflächen nochmals auf
(im Diagramm nur umrandet), dann ergibt sich eine
kleinere Stückzahl. Die Fläche reicht nicht so weit
nach rechts wie die Summe der grünen und blauen
Investitionen. Der getrennte Kauf ergibt also mehr
Stücke als bei einer Einmalinvestition zum Durchschnittspreis.
Beispiel Bei "normalen" Beträgen
funktioniert das am besten bei Fondsanteilen, weil
Sie hier wirklich immer den gleichen Betrag einsetzen
können. Es ist also sinnvoller, monatlich 500 Euro
in einen Fonds zu stecken, als einmal in zwei Monaten
1000 Euro. Nehmen wir die beiden Kurse 5 Euro und
6 Euro. Einzeln investiert ergäbe das 100 + 83,3=183,3
Anteile. Eine einmalige Investition von 1000 Euro
zum Durchschnitt von 5,50 Euro ergäbe nur 181,8
Anteile.
Fazit Wenn Sie gleichmäßige monatliche
Beträge in einem Fonds ansparen, erwerben Sie die
Anteile billiger als zum Durchschnittskurs. Zweimal
monatlich zum halben Betrag zu kaufen, wäre also
noch günstiger. Beachten Sie aber, dass der langfristige
Anstieg der Einstiegs-Kurse und zusätzliche Überweisungsgebühren
den Effekt immer noch kleinerer Stückelung zunichte
machen.
Spekulation ist Informationssache
Vor zwanzig Jahren noch war es zeitaufwendig und kostspielig, aktuelle Börseninformationen zu haben. Der spekulierende Kleinanleger lief dem Markt hinterher. Heute bieten sich durch das Internet wesentlich schnellere Informationswege an und eröffnen neue Chancen für erfolgreichere Spekulation ebenso wie für erfolgreichere Geldanlage.
Tipp:
Börsentipp für Ehegatten? Von entfernten Bekannten habe ich folgende Aktienstrategie. Er, ganz der Börsenguru, informiert sich, tüftelt, rechnet, entscheidet sich schließlich für eine Aktie. Doch seine Frau bremst ihn fast immer aus: Wenn die Aktie nochmals 5 % zurückgeht, greifen wir zu, wenn nicht, warten wir auf die nächste Gelegenheit. In hektischen Börsenphasen soll das schon eine Menge Geld gebracht haben. Ein Patentrezept ist es aber auch nicht, da man damit natürlich auch viele Chancen verpasst. Viele derartige Tipps sind schlicht Aberglaube. Der einzelne Anleger hat viel zu wenige Gelegenheiten, eine solche Strategie tatsächlich zu überprüfen, als dass sie als statistisch signifikant eingestuft werden könnte.
Tipp:
Dividendenstrategie
Wesentlich seriöser ist die Strategie, jeweils ein
mal im Jahr sein Geld in die renditestärksten Aktien
eines Index umzuschichten. Beispielsweise würde
man immer am Jahresende die 10 bis 15 Aktien des
DAX (30 Aktienwerte) mit der höchsten Dividendenrendite
auswählen und in diese Papiere investieren. Diese
Strategie klingt uninteressant und übervorsichtig.
Sie ist aber eine der besten bekannten Strategien
überhaupt mit weit besserer Wertentwicklung als
beim zugrundeliegenden Index. Es sind übrigens auch
Fonds auf dem Markt, die genau diese Strategie für
die Kunden umsetzen. Wichtig ist, dass die Zahlen
plausibel sind, auf denen Ihre Auswahl beruht. Niedrige
Kurse können auch darauf hindeuten, dass eine Senkung
der Dividende bevorsteht.
Alles
in Fonds?
Vieles spricht dafür, die direkte Anlage in Aktien sein zu lassen und dafür in Aktienfonds zu investieren. Erstaunlicherweise schaffen es aufgrund des großen Kostenaufwands aber auch da nur vielleicht 20 % der Fonds besser abzuschneiden als ein vergleichbarer Aktienindex. Auch die Investition in Fonds ist eine Kunst, mit der man sich beschäftigen sollte. Schließlich geht es um Ihr Geld.
Tipp:
Spezielle Branchenfonds werden bevorzugt dann gegründet, wenn in der betreffenden Branche gerade ein Aktienboom herrscht (z.B. auf dem Höhepunkt der "Neuer-Markt-Euphorie") Es ist daher häufig unklug, in neu erscheinende Fonds zu investieren. Zuviele Neugründungen sind sogar ein klares Verkaufssignal.
Tipp:
Beachten Sie beim Vergleich von Fondsprodukten: Nur die erfolgreichen Fonds der Vergangenheit existieren noch heute. Versager sind längst aussortiert. Das Bild ist nicht objektiv.
Wer
Aktien eines Unternehmens (einer AG, also Aktiengesellschaft,
z.B. Siemens AG) kauft, beteiligt sich an Gewinn
und Verlust des Unternehmens. Er trägt also das
Risiko mit und hat sogar Stimmrecht im Verhältnis
seiner Aktien zum Gesamtkapital des Unternehmens.
Es gibt eine detaillierte Gesetzgebung über Buchführung
und Veröffentlichungspflichten der Aktiengesellschaften.
